在借贷交易中，反担保行是一种金融工具，其中一个实体（通常是债务人）向另一个实体（通常是贷款人）提供额外的担保，以支持贷款或债券的发行。反担保行旨在增强贷款人的信心，并降低贷款或债券违约的风险。
反担保行可以以各种形式出现，包括信用证、银行担保或保险担保。通常情况下，它由债务人以外的第三方实体，例如银行、保险公司或其他金融机构提供。反担保行使得贷款人能够从一个信誉良好的实体获得偿还保证，从而降低了贷款或债券投资的风险。
反担保行有多种类型，每种类型具有不同的特征。常见类型包括：
信用证：信用证是一种由银行发出的承诺，保证在满足特定条件时（例如，货物交付）向债务人付款。信用证被广泛用于国际贸易交易，为出口商提供债务人履约的保证。 银行担保：银行担保是银行发出的书面承诺，保证如果债务人违约，银行将向贷款人支付款项。银行担保通常用于为贷款和债券提供担保，并且可以由被评为具有良好财务状况的银行提供。 保险担保：保险担保是由保险公司发出的书面承诺，保证如果债务人违约，保险公司将向贷款人支付款项。保险担保 thường được sử dụng để cung cấp担保 cho các khoản vay và trái phiếu do các công ty bảo hiểm được xếp hạng có tình hình tài chính tốt cung cấp.反担保行对贷款人和债务人双方都具有许多优点，包括：
Đối với người cho vay:
Giảm rủi ro: Phát hành thư tín dụng bảo lãnh giúp người cho vay giảm rủi ro vỡ nợ, từ đó tăng sự tự tin trong quá trình cho vay hoặc phát hành trái phiếu. Mở rộng khả năng cho vay: Phát hành thư tín dụng bảo lãnh cho phép người cho vay mở rộng khả năng cho vay đối với những khách hàng có thể không đáp ứng các yêu cầu tín dụng thông thường. Cải thiện tỷ lệ thu hồi: Nếu người đi vay không thực hiện được nghĩa vụ trả nợ, thư tín dụng bảo lãnh có thể giúp người cho vay thu hồi toàn bộ hoặc một phần khoản nợ của mình.Đối với người đi vay:
Truy cập vốn dễ dàng hơn: Việc phát hành thư tín dụng bảo lãnh có thể giúp người đi vay dễ dàng tiếp cận vốn, ngay cả khi họ không có tài sản thế chấp mạnh. Tỷ lệ lãi suất thuận lợi hơn: Phát hành thư tín dụng bảo lãnh có thể giúp người đi vay đủ điều kiện hưởng tỷ lệ lãi suất thuận lợi hơn, do rủi ro cho vay đã giảm. Tăng cường khả năng đàm phán: Việc phát hành thư tín dụng bảo lãnh có thể mang lại cho người đi vay sức mạnh đàm phán mạnh hơn với người cho vay, do khả năng đền bù trong trường hợp vỡ nợ.Cấu trúc hợp đồng phản ước có thể thay đổi tùy thuộc vào loại phản ước, nhưng thường bao gồm các thành phần chính sau:
Các bên tham gia: Phản ước thường liên quan đến ba bên: bên phát hành (ngân hàng hoặc công ty bảo hiểm), người thụ hưởng (người cho vay) và người nợ (người đi vay). Số tiền và kỳ hạn: Phản ước sẽ chỉ định số tiền bảo lãnh và thời hạn hiệu lực của phản ước. Điều kiện phát hành: Phản ước sẽ nêu rõ các điều kiện mà người thụ hưởng phải đáp ứng để được thanh toán, chẳng hạn như không thực hiện, vỡ nợ hoặc vi phạm hợp đồng. Phí và lệ phí: Người nợ sẽ phải trả phí hoặc lệ phí để nhận phản ước.Có một số cân nhắc quan trọng cần lưu ý khi sử dụng phản bảo hành:
Chi phí: Phản bảo hành có thể tốn kém, đặc biệt nếu chúng được phát hành bởi các tổ chức có uy tín cao. Điều quan trọng là phải cân nhắc chi phí của phản bảo hành so với lợi ích của nó. Hạn chế tài chính: Phản bảo hành có thể hạn chế khả năng vay vốn của con nợ. Nếu con nợ cần vay thêm tiền trong tương lai, phản bảo hành có thể khiến họ khó đảm bảo các khoản vay mới. Đánh giá rủi ro: Người cho vay và người nợ nên đánh giá rủi ro liên quan đến phản bảo hành trước khi sử dụng. Điều quan trọng là phải hiểu các điều kiện kích hoạt phản bảo hành và khả năng hoàn trả của bên phát hành phản bảo hành.Phản bảo hành là một công cụ tài chính quan trọng có thể được sử dụng để tăng cường các giao dịch cho vay và trái phiếu. Bằng cách cung cấp một lớp bảo vệ bổ sung cho người cho vay, phản bảo hành có thể giúp giảm rủi ro, mở rộng khả năng cho vay và cải thiện khả năng đàm phán của người đi vay. Tuy nhiên, điều quan trọng là cân nhắc chi phí, hạn chế và rủi ro liên quan đến việc sử dụng phản bảo hành trước khi đưa ra quyết định.
